P2P업체별 투자방법 #2 - 두번째(데일리, 헬로)

안녕하세요 인니영감입니다.

주요지표만으로 판단해보는 업체별 투자방법 #2 시리즈 중 두번째 입니다.

(첫번째 : 누적대출규모 상위순 P2P업체별 투자방법 https://indonesia-oldman.tistory.com/379)

이번에는 누적대출규모가 큰 업체들 이외에도 여러 업체들을 살펴보겠습니다.

지난 글이 벌써 작년 9월말경 작성되어 자료 update 차원도 있습니다.

그리고 P2P업체들의 Risk만을 보는 것이 아닌,

이 혼란한 와중에 어떤 업체와 어떤 상품을 선택해야하는지에 대한 참고가 되면 좋겠습니다.

아래 업체들을 추천한다는 의미는 아닙니다.

만약에 아래 업체들을 투자하실 거라면 

그나마 위험이 적은 쪽으로 투자하셨으면 하는 마음에서 정리해봅니다.

또한 각 업체별 이슈사항들에 대해서는 별도로 검색해본 후에 

투자를 결정하는 것을 강력히 추천드립니다.

5. 데일리펀딩(https://www.daily-funding.com/)

데일리펀딩은 2017년 8월부터 지금까지 연체가 한번도 없이 누적 6,250억원을 달성했으며,

상품의 구성은 부동산 PF가 약 63%, 부동산 전체(담보-개인/법인, PF)는 78%로 부동산이 주력인 업체입니다.

채권매각 내역을 보면 2019년 4월 부동산 PF 1건 매각을 제외하고는 모두 부동산 담보(개인) 물건이었습니다.

흥미로운 점은 최근 매각 1건(20년 12월 4일)을 제외하면 

모두 채권잔액=매각대금으로 원단위까지 같게 100.0%로 매각되었습니다.

* 참고(투게더펀딩)

이렇게 매각이 없었던 것도 아닌데 연체율이 0%로 유지되었고, 지연조차 없었던 것으로 알고 있습니다. 

지연이 존재하지 않으려면 정상적인 경우는 아래와 같아야할 것 같습니다.

1) 상환예정일을 넘기기전에 매각하는 경우 → 이는 대부 계약상 문제 소지가 됨

2) 차주와 계약된 상환예정일이 투자자가 아는 상환예정일과 다를 경우 

→ 이는 투자자에 신뢰있는 정보제공을 해야하나 그렇지 못했다는 점에서 문제소지가 됨

데일리펀딩은 아래의 몇가지 이슈가 존재합니다.

1. 리파이낸싱으로 누적대출금액 부풀리기

데일리펀딩의 리파이낸싱 #1 https://indonesia-oldman.tistory.com/54

데일리펀딩의 리파이낸싱 #2 https://indonesia-oldman.tistory.com/56

데일리펀딩의 리파이낸싱 #3 https://indonesia-oldman.tistory.com/55

데일리펀딩의 리파이낸싱 #4 https://indonesia-oldman.tistory.com/57

2. 대출약정 초과 (심각)

[긴급] 데일리펀딩, 한도 초과 문제 #1 (동일하이빌 타운하우스) https://indonesia-oldman.tistory.com/380

[긴급] 데일리펀딩, 한도 초과 문제 #2 (양평 서종 타운하우스 건축사업) https://indonesia-oldman.tistory.com/386

3. 동일차입자에 대한 투자한도(심각)

데일리펀딩, 이슈 사항(안심플랜 종료, 시공사 정보, 투자한도) 논의 https://indonesia-oldman.tistory.com/381

4. 상품검색 중 ip차단 (이후 검색시 강제 시간지연 부여)

데일리펀딩의 상품 조사 중 차단 https://indonesia-oldman.tistory.com/416

누적 상위 업체별 상품 검색 방법에 대한 비교 https://indonesia-oldman.tistory.com/426

위와 같은 이슈들과 기타 석연치 않은 점들이 있어

제 개인적으로는 투자 대상에서 제외하는 업체입니다.

하지만 위는 개인적인 생각일 뿐이고,

연체율 0% 업체 중 누적대출 1위 업체라 선호하는 투자자분들은 많습니다.

(그러한 인기를 바탕으로 '무한에 가까운 PF 리파이낸싱'이 동작하고 있습니다)

만약 데일리펀딩에 투자해야만 하는 분이라면,

데일리펀딩의 주력사업인 부동산 PF를 지금의 코로나 시점에서 투자를 권유할 수는 없고,

개인 부동산담보나 상대적으로 취급 업력이 짧은 매출담보채권에 투자가 유리할 것 같습니다.

그러나 데일리펀딩의 설립 대표인 이해우 대표는 부동산 전문이라 

매출채권담보에 대해 비부동산 관련 인력들이 이대표보다 더 전문가이지 않을까 생각해봅니다.

(이대표가 모든 분야에 대해 다 전문가 이상 수준일 수도 있습니다)

결론적으로 투자하시려면 

데일리의 전문분야인 부동산이고, 채권 매각 경험도 있는

개인 부동산담보가 좋을 것 같습니다.

6. 헬로펀딩(https://www.hellofunding.co.kr/)

위는 홈페이지 첫화면이고, 아래는 20년 12월말 기준입니다.

앞에서 설명했던 데일리펀딩에 이어, 연체율 0% 중 누적대출규모 2위 업체입니다.

상품구성은 부동산(PF, 주택담보)이 약 54%, 동산(매출채권, 동산)이 46%로 구성되어 있습니다.

헬로펀딩은 면세점 확정매출채권 상품에서 한동안 지연이 발생했었으나, 

모두 1달안에 상환하면서 연체로 반영되지 않은 이력이 있습니다.

부동산 상품 취급 업체이나, 부실채권을 매각해본 이력은 한번도 없습니다.

처음부터 상품설계가 잘 되고 차주의 상환여력 등이 잘 파악되면 가능하나 쉽지 않은 일 같습니다.

(부정적인 의미가 아닙니다)

헬로펀딩도 아래의 몇가지 이슈가 존재합니다.

1. 대출약정서 및 윤리강령

#1 헬로펀딩의 첨부 서류(계약서) 수정과 윤리강령 https://indonesia-oldman.tistory.com/325

#2 헬로펀딩 상품(3399호)의 대출약정서 관련 이슈제기 https://indonesia-oldman.tistory.com/326

#3 헬로펀딩의 답변에 대한 추가 질의/개선요청 https://indonesia-oldman.tistory.com/327

#4 헬로펀딩의 '추가 질의/개선요청'에 대한 재답변(비공개용) https://indonesia-oldman.tistory.com/330

2. 면세점 218호 원리금 지급 후 회수건

#1 헬로펀딩, 면세점 218호 원리금 지급 후 회수건 https://indonesia-oldman.tistory.com/349

#2 #1에 대한 답변 공지와 추가 질의 https://indonesia-oldman.tistory.com/350

#3 업체 2차 답변 https://indonesia-oldman.tistory.com/356

3. 예치금 지연출금 정책(30분→24시간) (중요)

업체 공지 https://www.hellofunding.co.kr/bbs/board.php?bo_table=notice&wr_id=475

* 투자는 입금 즉시 가능하나, 투자실패시 예치금은 24시간 이후 출금 가능

3번 사항에 대해 부연설명을 하면,

예를 들어 3~5일짜리 단기매출채권을 투자하기 위해 예치금을 입금했다가

투자자가 몰려 투자실패하면 자금이 그대로 24시간 묶이게 됩니다.

또한 이번에 자동투자 서비스가 중단되기는 했지만, 

3~5일짜리 단기 투자인데 자동투자 대기자가 많아 실제는 평균 1~2주에 1회 투자되어

수익없이 헬로펀딩 예치금으로만 있다 투자되는 경우가 많아 

실 수익률이 낮아 투자 매력도가 낮았습니다.

이러한 이유들로 인해 개인적으로는 투자 대상 제외 업체입니다.

헬로펀딩은 누적대출금액으로보면 이제 부동산 P2P업체가 아니라 매출채권업체로 보입니다.

단기 매출채권 특성상 

누적대출금액이 급격하게 증가하고 P2P업체가 관리해야할 대출잔액의 크기가 매우 작지만

그래도 그 이력을 바탕으로(지연 발생 후 연체가 되기 전에 처리했던 이력 감안)

단기매출채권 투자가 좋을 것 같습니다.

다만, 투자하려는 투자자가 많아 실제 투자가 원하는 시기에 바로 할 수 없을 가능성이 크고

그 경우 예치금이 24시간 지연출금되어 금액이 묶이게 되면 실 수익률의 하락이 발생하는 것을 감안하셔야합니다.

예를 들어, 세전 년 12% 수익률인 5일 단기매출채권은 아래와 같이 1,029원의 수익이 발생합니다.

년 수익률 = [ 1,029원 / 5일 * 365일] / 1,000,000원 = 7.5117% = 약 7.5%

가 됩니다. 

그런데 만약 예치금 24시간 지연출금으로 1일 늦게 출금하게 되면,

년 수익률 = [ 1,029원 / 6일 * 365일] / 1,000,000원 = 6.2597% = 약 6.3%

로 하락하게 됩니다.

만약 아래와 같이 2일 단기매출채권의 경우는 수익률 하락이 더 심해져서

년 수익률 = [ 422원 / 2일 * 365일] / 1,000,000원 = 7.7015% = 약 7.7%

가 됩니다. 

그런데 만약 예치금 24시간 지연출금으로 1일 늦게 출금하게 되면,

년 수익률 = [ 422원 / 3일 * 365일] / 1,000,000원 = 5.1343% = 약 5.1%

로 하락하게 됩니다.

얼핏보면 연체율 0%이기에 무조건 좋은 것 같지만,

- 좋았던 것은 이미 상환받은 기존 투자자들이고, 신규 투자자가 업체를 평가하는 것이 어렵습니다

이 업체가 연체가 발생했을 때 추심을 잘 할 수 있는지, 그런 시스템이 구축되어 있는지,

추심담당자나 추심팀이 있겠지만 몇년간 추심경험이 없을 수도 있는,

그런 위험요소 또한 가지게 됩니다.

이번에는 공교롭게도 연체율 0%인 누적대출 1, 2위 업체에 대해 이야기해보았습니다.

투자에 도움이 되시기 바랍니다.

* P2P 투자를 시작하시는 분들이 읽으면 좋은 글 : https://indonesia-oldman.tistory.com/227